UNSER MODELL
DAS ARGUMENT FÜR DIE ANLAGE
Edle Weine gelten seit langem als wirksames Diversifikationsinstrument gegenüber den gängigen Anlageklassen. Cellar Advisor stellt Portfolios aus edlen Weinen zusammen, die auf den Namen des jeweiligen Kunden gehalten und über Liv-ex zu Handelspreisen beschafft werden.
WARUM SOLLTE MAN EDLE WEINE BESITZEN?
Edler Wein ist kein Ersatz für Aktien. Er bietet das, was Aktien nicht bieten können: eine geringe Korrelation, greifbare Eigentumsrechte und eine begrenzte Verfügbarkeit. Die stärksten Portfolios enthalten beides.
22 Jahre Liv-ex 1000 im Vergleich zum FTSE 100 und S&P 500, dazu der Burgundy 150 ab 2010. Jede Reihe ist bei ihrem ersten Datenpunkt auf 100 gesetzt: Januar 2004, beim Burgundy 150 Januar 2010. Ausschließlich Kursentwicklung.
Quellen: Liv-ex, FTSE Russell, S&P Dow Jones Indices. Die Indexwerte basieren auf den veröffentlichten Liv-ex-Zahlen; Zwischenwerte dienen der Veranschaulichung. Wird regelmäßig aktualisiert.
KORRELATION ZUM FTSE 100
0.12
Liv-ex 1000 im Vergleich zum FTSE 100, berechnet aus den jährlichen Veränderungen von 2014 bis 2026. Ein Wert nahe null bedeutet, dass sich edle Weine weitgehend unabhängig von Aktien entwickeln: genau das, was ein Diversifikationsinstrument leisten sollte. Monatliche Daten würden dieses Ergebnis geringfügig verfeinern.
JAHRE DER ERFOLGSBILANZ
22
Edle Weine haben die Finanzkrise von 2008, die COVID-Pandemie, Inflationsschocks, geopolitische Krisen und eine anhaltende Marktkorrektur überstanden – und das bei geringerer Volatilität als Gold im gleichen Zeitraum. Zweiundzwanzig Jahre reale, an Referenzwerten gemessene Daten.
Anerkannt von
Liv-Ex
Mitglied
WSET
Qualifiziertes Team
LCB Eton Park
Zolllagerung
The Guardian
Wie in folgenden Medien vorgestellt
DREI MODELLE, DREI STRUKTUREN
Cellar Advisor steht zwischen dem traditionellen Weinhändler und der vollständig verwalteten Investmentgesellschaft und übernimmt die sinnvollen Elemente beider Modelle, ohne deren Interessenkonflikte. Wir halten keine Bestände, die wir verkaufen müssen, und sind an keine bestimmten Erzeuger, Jahrgänge oder Regionen gebunden. Unsere Aufgabe ist es, dort zu beraten, wo wir die besten Chancen sehen, und dies unabhängig umzusetzen.
| Merkmal | Traditioneller WeinhändlerEINZELHANDELS- UND HÄNDLERGETRIEBEN | Vollständig verwaltete InvestmentgesellschaftVERWALTETE ANLAGE | Cellar AdvisorUNABHÄNGIGE BERATUNG |
|---|---|---|---|
| Weinauswahl | Häufig beeinflusst durch den eigenen Bestand und die verfügbare Ware. | Ausgewählt und verwaltet durch die Investmentgesellschaft. | Marktweit und unabhängig ausgewählt. |
| Interessenkonflikt durch eigene Bestände | Hält Bestände, die verkauft werden müssen. | Je nach Anbieter unterschiedlich. | Keiner. Wir halten keine Bestände, die wir verkaufen müssen. |
| Portfolioverwaltung | In der Regel transaktionsorientiert und nach dem Kauf oft passiv. | Aktiv verwaltet. | Aktiv beraten, mit monatlichen Marktberichten und einer Bewertung jährlich oder halbjährlich zu Liv-ex-Mittelpreisen. |
| Verwahrung | Meist innerhalb der Lagerstruktur des Händlers. | Meist innerhalb der Lagerstruktur der Gesellschaft. | Ihr eigenes Konto auf Ihren Namen bei LCB Eton Park. |
| Jährliche Verwaltungsgebühr | In der Regel keine. | In der Regel 1 % bis 2 % des verwalteten Vermögens. | Keine. |
| Übliche Lagerkosten | Üblicherweise rund 15 £ pro 12er-Kiste und Jahr. | Meist in der Jahresgebühr enthalten. | Ab 12 £ pro 12er-Kiste und Jahr, zu Selbstkosten weiterberechnet. |
| Verkaufsgebühr | Üblicherweise 8 % bis 15 %. | Meist in der Jahresgebühr enthalten. | 2 % auf von uns beschaffte Weine. 7 % auf extern beschaffte Weine, die zum Ausstieg verkauft werden. |
Traditioneller Weinhändler
EINZELHANDELS- UND HÄNDLERGETRIEBEN
Vollständig verwaltete Investmentgesellschaft
VERWALTETE ANLAGE
Cellar Advisor
UNABHÄNGIGE BERATUNG
Das Verhältnis zwischen den drei Modellen bleibt bei jeder Wachstumsrate bestehen. Der Unterschied ergibt sich aus den Gebührenstrukturen und nicht aus der Wertentwicklung: Ein Prozentsatz, der jedes Jahr auf ein wachsendes Guthaben erhoben wird, kostet auf Dauer mehr als ein Prozentsatz, der einmalig beim Verkauf anfällt, unabhängig davon, wie sich der Markt entwickelt.
Edler Wein ist eine langfristige Anlage. Kleine Unterschiede bei Jahresgebühren, Lagerkosten und Ausstiegsgebühren summieren sich zu großen Unterschieden beim tatsächlich verbleibenden Kapital.
100.000 £ · 20 12er-Kisten · 10 Jahre gehalten · 7 % angenommenes Bruttowachstum · 196.715 £ vor Kosten
Vollständig verwaltete Investmentgesellschaft
Kosten
35.985 £
Ihnen bleiben
160.731 £
2 % des verwalteten Vermögens, jährlich berechnet
Traditioneller Weinhändler
Kosten
22.672 £
Ihnen bleiben
174.044 £
15 £ Lagerkosten pro Kiste und Jahr, 10 % Verkaufsgebühr
Cellar Advisor
Kosten
6.334 £
Ihnen bleiben
190.381 £
12 £ Lagerkosten pro Kiste und Jahr, 2 % beim Verkauf
Unter diesen Annahmen bleiben dem Anleger rund 16.337 £ mehr als beim beispielhaften Händlermodell und rund 29.650 £ mehr als beim beispielhaften verwalteten Modell. Eine jährliche prozentuale Gebühr wirkt gering, wird aber jedes Jahr auf ein wachsendes Guthaben erhoben und verringert so stetig das Kapital, das sich verzinsen kann.
Nur zur Veranschaulichung. Angenommen werden ein Anfangsportfolio von 100.000 £ aus 20 12er-Kisten, ein angenommenes Bruttowachstum von 7 % pro Jahr und eine Haltedauer von 10 Jahren. Das Händlerbeispiel geht von Lagerkosten in Höhe von 15 £ pro Kiste und Jahr sowie einer Verkaufsgebühr von 10 % aus. Das Beispiel für Cellar Advisor geht von Lagerkosten in Höhe von 12 £ pro Kiste und Jahr aus, die direkt von LCB Eton Park berechnet werden, sowie von einer Gebühr von 2 % auf den Verkauf der von uns beschafften Weine. Das Beispiel für das vollständig verwaltete Modell geht von 2 % des verwalteten Vermögens pro Jahr aus und berücksichtigt sowohl die Gebühr als auch den geringeren Zinseszinseffekt. Tatsächliche Gebühren, Portfoliozusammensetzung und Wertentwicklung können abweichen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Wert edler Weine kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten den investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.
Unser Modell als PDF herunterladenWAS UNS AUSZEICHNET
Die meisten Anbieter von edlen Weinen berechnen jährlich 1–2 % des verwalteten Vermögens (AUM), unabhängig von der Wertentwicklung. Cellar Advisor erhebt keine Jahresgebühr: 2 % des bestätigten Verkaufserlöses für Wein, den wir beschaffen, einmalig, wenn ein Verkauf abgerechnet ist. Für Wein, der von einem anderen Anbieter übertragen wurde, sind es 2 % bei Wiederanlage bei uns und 7 % bei vollständiger Auszahlung.
Vergleichen Sie die Gebühren →Was Cellar Advisor auszeichnet, ist ganz einfach: Wir verwalten edle Weine so, wie sie es schon immer verdient haben – mit aufrichtiger, persönlicher Betreuung.
So funktioniert die Beschaffung →Ihr Wein wird auf einem namentlich gekennzeichneten, separaten Konto bei LCB Eton Park verwahrt. Er wird weder in einem gemeinsamen Bestand zusammengefasst noch mit anderen Beständen vermischt. Sie können einzelne Kisten jederzeit einsehen, entnehmen oder verkaufen.
Lagerung und Provenienz →TRANSPARENTE GEBÜHREN
Ziehen Sie die Schieberegler, um Ihr Portfolio anhand einer typischen Gebührenstruktur der Branche zu modellieren.
Über 10 Jahre behalten Sie mehr
25.049 £
im Vergleich zu den branchenüblichen Gebühren · unter der Annahme einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 7 % p.a.
Typischer Anbieter
165.332 £
Nettobetrag nach Abzug aller Gebühren
Cellar Advisor
190.381 £
Nettobetrag nach Abzug aller Gebühren
Nur zur Veranschaulichung. Typisches Branchenmodell: 750 £ Einrichtungsgebühr, 2 % des verwalteten Vermögens p. a., 15 £ Lagerkosten pro 12er-Kiste und Jahr, keine Ausstiegsprovision. Cellar Advisor: keine Einrichtungsgebühr, keine jährliche Verwaltungsgebühr, Lagerkosten von 12 £ pro 12er-Kiste und Jahr zu Selbstkosten weiterberechnet sowie 2 % Provision beim Verkauf der von uns beschafften Weine. Beide gehen von einer 12er-Kiste je 5.000 £ Anlagesumme und 7 % Wachstum p. a. aus. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Renditen.
Für externe Weine, die zum Verkauf an Cellar Advisor übertragen werden, gilt eine andere Gebührenstruktur. Sehen Sie sich unsere Gebührenstruktur an.
Unser Verfahren
Zunächst verschaffen wir uns einen Überblick über Ihr bestehendes Vermögen, Ihre Anlageziele und Ihr Risikoprofil. Jedes Portfolio ist anders; jeder Ansatz ist maßgeschneidert.
Zunächst verschaffen wir uns einen Überblick über Ihr bestehendes Vermögen, Ihre Anlageziele und Ihr Risikoprofil. Jedes Portfolio ist anders; jeder Ansatz ist maßgeschneidert.
Ihre Anlagestrategie orientiert sich an Ihren Zielen: Kapitalwachstum, Genuss, Schenkungen oder Nachlassplanung. Wir halten diese schriftlich fest und überprüfen sie jährlich gemeinsam mit Ihnen.
Wir sind im professionellen Handel mit edlen Weinen tätig und erhalten Zuteilungen von Châteaux, Domaines und Champagnerhäusern zu Preisen, die festgelegt werden, bevor der Wein öffentlich erhältlich ist.
Jede von uns gelagerte Flasche wird in Ihrem namentlich geführten Konto bei LCB Eton Park aufbewahrt, einer von der HMRC zugelassenen Zolllagerung. Voll versichert, klimatisiert und für Besichtigungen bereit.
Monatliche Marktberichte, die Bewertung jährlich oder halbjährlich zu Liv-ex-Mittelpreisen und Liv-Ex-Kursdaten in Echtzeit halten Sie auf dem Laufenden, ohne Sie zu überfordern. Wir setzen Daten in Entscheidungen um.
Beispielportfolio
Hierbei handelt es sich um ein anonymisiertes, zur Veranschaulichung dienendes Portfolio. Alle Bewertungen basieren auf den Liv-Ex-Mittelkursen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Renditen.
Durchschnittliche Veränderung über 12 Monate
+15.4%
Angezeigte Bestände
6
2014
Domaine Bonneau du Martray
Corton-Charlemagne Grand Cru
2018
Pol Roger
Sir Winston Churchill
2017
E. Guigal
Côte Rôtie Château d'Ampuis
2018
Soldera (Case Basse)
100% Sangiovese Toscana
Das Weininvestment unterliegt nicht der Aufsicht der Financial Conduct Authority. Der Wert edler Weine kann sowohl steigen als auch fallen, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
Risikohinweis
Kapital ist Risiken ausgesetzt. Der Wert edler Weine kann sowohl steigen als auch fallen, und Sie erhalten möglicherweise weniger zurück, als Sie investiert haben. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zu. Edle Weine sind ein Sachwert, und die Anlage darin unterliegt nicht der Aufsicht der Financial Conduct Authority. Sie haben keinen Zugang zum Financial Services Compensation Scheme oder zum Financial Ombudsman Service. Edle Weine sind nicht liquide, und ihr Verkauf kann Zeit in Anspruch nehmen. Cellar Advisor erbringt keine Finanz-, Anlage- oder Steuerberatung. Bitte holen Sie vor jeder Anlageentscheidung unabhängigen Rat ein.
